外汇期货分析特点ppt课件

外汇期货分析特点ppt课件

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  外汇期货分析特点 L/O/G/O 联系方式: 外汇期货交易特点 – 外汇24小时交易,用美元结算,杠杆不同,交易机制 不同,坐市商制度,交易量大,透明度高,庄操盘度较 期货小,有市无场 – 各个交易品种的特点,例如欧元美元,美元日元, 美元英镑,美元瑞郎等等 内容简介 本次培训侧重于对外汇期货分析特点进行培训 外汇基本面的普遍定义 如何分析基本面 欧洲美国各国经济数据 影响外汇市场的经济数据 如何对经济数据自行判断 基本分析适合预测中长期走势 影响外汇市场的经济数据 学会如何判断经济数据 美元指数及走势特点 影响英镑的基本面因素 相关品种走势分析 总结 内容 1 内容 2 外汇基本面的普遍定义 定义 宏观经济指标包括经 济增长率等数字,由 国内生产总值、利息 率、通货膨胀率、失 业率、货币供应量、 外汇储备以及生产率 等要素计算而得。 当以另一国货 币估价一国货 币时,基本面 分析包括对宏 观经济指标、 资产市场以及 政治因素的研 究。 资产市场包括股 票、债券及房地 产。政治因素会 影响对一国政府 的信任度、社会 稳定气候和信心 度。 如何分析基本面 宏观经济分析 GDP、利率、通货膨胀 率、失业率、货币供应 、外汇储备及生产力 资产市场 股票、债券和物业市场 基本面的分析 政治考虑 人民对政府的信心、政 局稳定性 政府重大决策及人为 因素 热钱流动、央行干预, 比如央行上调存款准备 金率 影响外汇市场的经济数据 对汇市影响最大的首先为美国公布 的每月(或每季度)经济统计数据 ,其次为欧元区国家、日本、英国 ,最后为澳大利亚、加拿大、瑞士 等。 从经济统计数据的内容看 利率的调整,就业 人数(美国为非农 业就业人口),国 民生产总值 工业生产、对外贸 易、通货膨胀率、 生产价格(物价) 指数 作用大小依次排序 消费物价指数、 批发物价指数、 零售物价指数、 消费信心指数 住房(建筑)开 工率、个人收入、 汽车销售、平均 工资、商业库存、 先行指数等 欧美各国经济数据 美国首次失业人数 美国工业产值 美国FOMC利率决策 如何对经济数据自行判断 一国在一定时期 内与外国的全部 经济交易所引起 的收支总额。 “利息率”的简称,是一定时 期内利息额对借贷本金之比。 利率的 影响 国际收支 的影响 货币管理 当局的 影响外汇 干预 各国货币当局 为了使汇率维 持在政府所期 望的水平上 消费者消 费信心指 数 是指消费者消费 消费物价 的愿望的表示 指数 行情的 因素 失业率 失业率也是代 表经济发展好 坏的标志。 消费物价指数主要反映消 费者支付商品或劳务的价 格变化情况 经济数据背后告诉我们什么 经济数据本身只是一些数字符号,但其下所代表的 意义各有不同,对于 经济的诠释也有所不同,同样也存在自身的优势和劣势 优势 劣势 数据可能时好时坏 ?更好把握经济的现状和运行走势 ?历史数据对比当下数据发现规律 ?提醒目前经济中潜在的问题 数据可能对于趋势性分析缺乏 支持,无法预测未来的经济表 现,而且存在一定失真, 目前经 济表现背离 必须结合宏观形势背景分析 不能单单根据数据良好而判断 当前经济形势,必须结合当前 经济背景,过去的数据 基本分析适合预测中长期走势 全球外汇每日成交量增速 以基本面分析来预测货币中长 期走势,如未来6个月、1年或 2年尚称适当,可是自金本位 制取消,国际通行浮动汇率制 度后,基本面以外的因素也或 多或少会影响货币价格。 9000亿 1000亿 4000亿 12 万亿 2003年 2005年 2009-7 2011-3 美元指数特点 美元指数是综合反映美元在外汇市场的汇率情况的指标,用来衡量美元对一 揽子货币的汇率变化程度。它通过计算美元和对选定的一揽子货币的综合的 变化率,来衡量美元的强弱程度,从而间接反映美国的出口竞争能力和进口 成本的变动情况。如果美元指数下跌,说明美元对其他的主要货币贬值。 美元指数 美元指数长期走势特点 全球货币表现排行 全球货币当日表现 主要货币全年表现 紫线为黄金,白线为欧元美元,黄线为美元瑞士法郎,橙色线为美元日元, 绿线为美元英镑 近期美元瑞士法郎走势 2010年瑞士政府 曾经干预过汇市 9月6日瑞士政 府干预汇市 从长期趋势看,瑞 郎一直处于升值中 由于美元长期弱势局面和欧洲债务危机不断深化,造成避险货币瑞士法郎一直在升 值,瑞士政府不得不政府干预汇市,宣布设定欧元对瑞士法郎的最低汇率为1.20, 并承诺如果有必要将购买无限量的外汇。 近期美元日元走势 9月6日瑞士政 府干预汇市 日本政府干预汇市 日本大地震 从长期趋势看,日 2010年瑞士政府 元一直处于升值中 曾经干预过汇市 同样作为避险货币的日元也面临不断升值的压力,虽然前期日本政府已经公开干预 汇市,但仍无法阻止日元的升值,目前日元已经再次接近历史最高,而日本政府可 能再次干预汇市 政府干预汇市的特点和目的 本国货币一直面临升值压力 对本国经济造成极大影响,特别是通胀压力 欧债危机和美国量化宽松政策 本国货币长期升值趋势难以改变 本国政府出手干预汇市 大量买入债券以控制本币升值步伐,但成本高昂 未来本国货币仍面临升值压力 政府干预是否能良好抑制本币升值?? 近期欧元美元走势 同样作为避险货币的日元也面临不断升值的压力,虽然前期日本政府已经公开干预 汇市,但仍无法阻止日元的升值,目前日元已经再次接近历史最高,而日本政府可 能再次干预汇市 目前主要影响欧元美元走势因素 欧元美元走势影响因素 全球经济形势 美国经济 欧洲经济 全球经济受到欧美经济低迷拖累,新兴国 家表现也受到较大影响,特别是中国深受 通胀压力 美国经济复苏乏力,失业率高企和房地产低 迷继续拖累经济,量化宽松政策无法完全激 活美国经济 主要成员国德国和法国的经济受到拖累,造 成欧元区表现差劲,未来形势扑朔迷离,同时 欧盟一直拿不出很好的方法解决问题 债务危机越演越烈,希腊问题开始扩散到其 他成员国,西班牙,葡萄牙,意大利均出现债 务阴影 债务危机 Click to edit title style 美元欧元的关系就是此消 彼长的,当 160% 140% 120% 155% Text in here 90% Text in here 100% 80% Description of the contents 美元 欧元 40% 20% Description of the contents 2000 2002 2004 2006 2008 2010 外汇分析的特点 侧重于基本面和技术分析 A 相对于大宗商品 技术性更强一些 D 外汇分析特点 B 各个交易品种各 自特点,比如避 险货币瑞士法郎 美元走势牵动全 球其他主要货币 走势 C 外汇期货交易总结 A 首先,把握好当前全球宏观经济走势 未来经济的走势将决定主要货币的表现,如果经 济表现良好,货币也会有相应较好的表现 B 其次,把握好当前美国经济形势,特别是美元走势 美国经济好坏一发牵动全球经济动向,特别是美 元走势,也将直接影响其他品种的未来走势 C 再次,了解各个品种的各自特点 比如目前影响欧元走势的欧债危机,瑞郎作为避 险货币的功能,以及日元 D 最后,切实理解K线图的走势 K线是一种特殊的市场语言, 它提醒投资者市场的 买入点和卖出点. 谢谢! L/O/G/O 联系方式:

  我做期货的真实经历