金山论期7月3日商品期货操作策略

金山论期7月3日商品期货操作策略

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  行业动态:Chuquicamata铜矿75%的工人最终接受Codelco提出的最新合同方案,结束了为期两周的罢工行动,重返工作岗位。国际铜业研究小组:2019年3月全球精炼铜市场供应短缺5.1万吨,2月为供应过剩7.2万吨;今年前三个月铜市供应短缺3.2万吨,上年同期为供应过剩 8.1万吨。智利:5月铜产量较去年同期下降1.2%至49.2万吨,产量下降主要是因空间少以及矿石品位持续下滑。沪铜1908,昨日白盘开盘迎来小幅度跳水,再创新低,午后反弹遇阻再次回落,日内收放阴线,夜盘低开顺势下探,没有量能支撑的行情非常脆弱,行情破位下跌,短期市场仍是看空情绪主导。

  国内 6月锌精矿加工费持续高位,生产瓶颈突破速度明显加快,株冶、汉中产量明显提升,三立全面恢复,轩华、汉中、白银均有所恢复,其他因检修等原因减产企业也都在扩大产量。5月精锌产量双比较多增长至48.02万吨,三地社会库存较上周增加1300吨至 15.52万吨。5月下游消费持续环比恢复稍有减速,尤其是房产及汽车下滑超预期,对锌价进一步打压。沪锌1908,昨日白盘跌幅加深,尾盘小幅反弹,日内收长下影阴线,夜盘低开震荡盘整,短期市场依旧由空头主导,操作上,反弹逢高试空。

  唐山钢厂环保落地,除山东临沂环保限产外焦化厂开工正常,钢厂环保后焦炭需求驱动短期向下,以目前开工率焦炭供需显宽松,但需注意钢厂利润将回升,焦化同样存在环保预期,故短期焦炭或仍维持震荡态势,重点关注山西环保力度、钢厂开工情况。焦炭1909,昨日期价虽有小幅冲高但又迅速回落,日内收长下影阴线,夜盘冲高回落,短期陷入震荡,静待盘整格局突破。

  唐山地区限产若执行到位,预计影响每日铁水产量7万吨左右,叠加前期限产对于每日铁水产量的4万吨,钢材日产量总影响将达到11万吨,约占今年5月份粗钢日均产量的3.7%。对于唐山地区的周热轧卷板减量影响约为27.5万吨,对于螺纹周度减量约为8.5万吨。螺纹1910,今日期价早盘踏空下跳,测试4020一线支撑后小幅回升,日内收长下影阴线,夜盘反弹后继续回调,盘中4080提示短空持有至尾盘隔夜,短期有调整需要,但不改中期向上的趋势,预计今日继续向下调整,操作上,短空减仓持有。

  橡胶产区进入雨季,产区雨水增多,目前市场整体库存依然较大,市场缺乏足够的做多信心,但是近期市场有国储轮储传闻,市场等待消息面的指引。但当前价位处于历史底部区间,产区目前新胶供应相对有限,沪胶继续向下空间不大。橡胶1909,夜盘延续跌势震荡下行,白盘止跌震荡回升,日内收长下影阴线,夜盘横盘整理,技术上看日线,上方受各均线压制,短期弱势格局明显,目前下行幅度还是不够,整体下行结束后依然会迎来一次强势上攻,下方支撑11000,极限位置必有更大反弹,操作上,不经轻易重仓博弈空头,等待调整结束之后做多。

  俄罗斯总统普京:在周三与俄罗斯石油公司的高管们进行了会谈;伊朗官员:我们在与核协议各方谈判时的要求是能够出售我们的石油,这是该协议的最低利益;摩根大通:沙特阿拉伯可能在 OPEC+会议上提议实施更大幅度的减产。原油1907,昨日白盘止跌震荡回升,日内收长下影阴线,夜盘低开大幅下行,市场抛压沉重,整体弱势格局明显,操作上下方关注410一线支撑。

  PTA供应商出现捂盘惜售现象。福海创450万吨PTA装置检修推迟到7月5日,预计检修20天。5月底织造企业大量采购涤丝原料后,织造开工率回升至高位,聚酯低库存高开工,7月份聚酯开工率将维持高位,对PTA形成支撑。后期需关注PTA装置检修情况,及下游订单情况。PTA1909,昨日期价再次涨停收盘,夜盘高开大幅回落,昨日日评已提示过,多头趋势明显,上涨加速,走势过于快容易遇到回调行情,追多需谨慎,行情走势符合我们精准分析,操作上,前期盈利多单注意减仓,等待回落之后的再次做多机会。

  随着甲醇进口量的回升,甲醇供应压力逐渐增大,上周甲醇港口库存大幅增加,而传统下游也将进入季节性淡季,在新建MTO装置投产前,预计甲醇将延续累库格局,因此短期内预计甲醇继续上行空间有限,维持区间震荡走势。甲醇1909,昨日早盘微幅上行,午后放量上涨,日内收长下影阳线,夜盘高开震荡回落,短期仍是震荡反复趋势,操作上,暂时观望为宜。

  美国中西部降雨阻碍大豆播种,目前仍落后去年同期,继续提振美豆价格。国内豆粕受非洲猪瘟影响,养殖户补栏积极性受抑,近期进口大豆增加,豆粕库存开始涨库,国内豆粕跟随运行为主。豆粕1909,昨日白盘延续弱势下探,跌幅变深,日内收阴,夜盘下探回升,技术上看日线,上方压力趋重,下方又面临支撑,操作上,短线保持震荡格局,区间内参与(2780-3000)。

  市场预期的小蛋爆发 增长也并未出现,局部小蛋价格涨幅高于大蛋,而冷库的库存量相比往年 偏低,接下来的中秋旺季蛋价高点或高于上半年的高点。由于上半年疯狂 上鸡正逐步开产,而鸡龄年轻化明显,未来几个月开产远高于淘汰量,鸡 蛋供应或持续快速释放,随后的中秋旺季结束后蛋价或有较大幅度回落,9月蛋价难太高。下半年鸡蛋供应或大幅增长,但也同时看到生猪仍在上涨,本轮上涨突破18元/公斤的概率较大,猪肉批发价也接近23元/公斤, 猪肉大幅上涨对鸡蛋消费带来较大的不确定性。鸡蛋1909,昨日期价早盘小幅高开后震荡上涨,日内收阳,短期市场仍是看多情绪主导,预计偏强运行,低位多单继续持有,回调逢低加仓。