大道至简最简单的指数基金可能最赚钱

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  笔译兼职

  基金业发展早期,几乎都是股票型基金,到了20世纪70年代,经济衰退,通胀高企,股票型基金吸引力下降,被货币型基金超越风头,但到了80年代中期,随着经济的复苏、通胀回落、股市走强,股票型基金再度发力。

  20世纪70年代末第一只指数基金诞生,此后指数基金由于简单的管理方式和收益目标而保持较低费率。指数型基金(指数型共同基金和ETFs)终于在21世纪迎来大发展。指数型共同基金从2006年的6190亿美元增长到2017年的33650亿美元,占开放式基金比重由6.7%提升到15.2%;ETFs从2006年的3010亿美元增长到2017年的34010亿美元,占开放式基金比重由3.3%提升到15.4%。

  指数、指数基金发展到今天,衍生了不少指数和指数基金。在指数方面,除了基础的指数编制规则,还出现了加入不同因子的Smart Beta;而指数基金里,也出现了ETF、联接基金、指数增强基金、量化基金等等。

  从收益上来看,沪深300指数5年年化12.63%;基本超过市场平均水平。行业分布中,金融地产类占据主要成分。总的来看,沪深300指数作为指数届的老前辈,依然焕发着无穷的魅力,市场上跟踪沪深300的指数基金超过120只。大部分的偏股类基金也以此指数作为业绩比较基准。